Geschlossener Immobilienfonds: "sehr gut" Europa 01 Value Portfolio

18.12.2007 | Hamburg
_Immobilien-Dachfonds in den bewerteten Kategorien Assets, _Fondskonstruktion und Managementqualität mit A ("sehr gut") bewertet _Konzentration auf das Potenzial unterbewerteter Büro-, Einzelhandels- und Logistikimmobilien in Mittel- und Zentraleuropa

Die Feri Rating & Research GmbH hat den geschlossenen Immobilien-Dachfonds "Europa 01 Value Portfolio" der Wölbern Invest AG in der Gesamtwertung mit einem A ("sehr gut") beurteilt. Analysiert und bewertet wurden die Assets, die Fondskonstruktion und die Managementqualität. Für den Fonds "Europa 01 Value Portfolio" ergaben sich dabei folgende Ergebnisse:

Assets: Kompetente Zielfondsgesellschaften und aktives Management

Feri bewertete das Marktpotenzial, das Marktrisiko sowie das Portfoliomanagement der Assets. Der Immobilien-Dachfonds Europa 01 beteiligt sich an drei institutionellen, bereits gezeichneten Zielfonds. Diese verfolgen das Ziel, durch unterschiedliche Investitionsstrategien eine überdurchschnittliche Wertschöpfung zu realisieren. "Das Europa 01 Value Portfolio investiert in chancenreiche europäische Märkte überwiegend in Westeuropa und selektiv in Zentral- und Osteuropa. Der Dachfonds zeichnet sich insbesondere durch die Auswahl drei sehr kompetenter und international erfahrener Zielfondsgesellschaften aus, die in ein breit diversifiziertes Immobilienportfolio mit unterschiedlichen Nutzungsarten investieren. Dabei werden durch Strategien wie Projektentwicklung und aktives Management die Risiken von opportunistischen Investitionen gemindert", heißt es im Rating.

Fondskonstruktion: Geringe Kosten

Die Zielfonds werden überwiegend in die Assetklassen Büro, Einzelhandel und Logistik investieren. Dabei sieht die Anlagestrategie vor, in Objekte zu investieren, die innerhalb der festgelegten Gesamtlaufzeit von acht Jahren (plus zweimal je ein Jahr Verlängerungsoption) mit einer erwarteten Wertsteigerung wieder veräußert werden. Bewertet wurden das Vertragswerk, Garantien, Finanzierungen und Erträge sowie die Exitoptionen. Im Urteil des Feri-Ratings heißt es: "Zur Attraktivität der Beteiligung tragen die geringen laufenden Kosten und die auf acht Jahre festgelegte

Fondslaufzeit bei."

Managementqualität: Guter Track Record und klare Strategie

Das Unternehmen, die Produkte und Prozesse sowie der Bereich Kunden waren ebenfalls Gegenstand der Bewertung. Besonders positiv hob Feri die Wölbern Invest AG als Initiatorin hervor, "die neben einem langjährigen erfolgreichen Track Record über eine klare strategische Ausrichtung und ein hervorragendes Berichtswesen verfügt." "Das positive Feri Rating bestätigt die Auszeichnungen, mit denen unsere Arbeit in diesem Jahr prämiert wurde. Bei den "Scope Investment Awards 2007" wurden wir als bester Anbieter geschlossener Immobilienfonds Europas ausgezeichnet.

Auch der Münchner Elite-Report hat uns 2007 mit dem ersten Preis für unsere Leistungen im geschlossenen Fondsbereich prämiert", so Joachim Schmarbeck, Vorstand der Wölbern Invest AG. "Diesen Standard möchten wir auch weiterhin halten."

"Europa 01 Value Portfolio" im Überblick

• Fondsvolumen: 50 Mio. Euro
• Finanzierung: 100 % Eigenkapital
• Mindestbeteiligung: 15.000 Euro zzgl. 5 % Agio
• Prognostizierte Rendite: 9-12 % p.a. (nach IRR-Methode*) vor Steuern
• Beteiligungsdauer: ca. 8 Jahre
• Prognostizierter Gesamtkapitalrückfluss: 170 - 190 % vor Steuern

Tip: flexible Möglichkeiten der Geldanlage

* Die Renditeangaben wurden nach der sog. IRR-Methode (Internal Rate of Return) berechnet. Diese Methode unterscheidet sich von der Renditeermittlung bei anderen (klassischen) Kapitalanlagen. Die Renditeangaben sind daher nur eingeschränkt miteinander vergleichbar und können je nach Einzelfall zu unterschiedlichen Ergebnissen führen.

Quelle: Pressemeldung Wölbern Invest KG