Wölbern startet Immobilien-Dachfonds "Europa 01 Value Portfolio"

25.07.2007 | Hamburg
Der Dachfonds investiert in drei bereits vorgezeichnete, institutionelle Immobilienfonds _Konzentration auf das Potenzial unterbewerteter Büro- und Einzelhandelsimmobilien in Mittel- und Zentraleuropa _Positive Wachstumsprognosen: In vielen europäischen Metropolen steigen die Mieten für Gewerbeimmobilien bei gleichzeitig sinkendem Leerstand

Mit dem Immobilien-Dachfonds Europa 01 Value Portfolio hat die Wölbern Invest AG ihren ersten paneuropäischen Dachfonds aufgelegt, der ab sofort zur Zeichnung offen steht. Der Fonds investiert in drei institutionelle Immobilienfonds, die bereits vorgezeichnet sind, wodurch Chancen auf frühe Rückflüsse bestehen. Ziel des Dachfonds ist es, am Wertsteigerungspotenzial ausgewählter Büro- und Einzelhandelsimmobilien in West- und Zentraleuropa zu partizipieren. Die prognostizierte Rendite liegt zwischen neun und zwölf Prozent pro Jahr. "Das Europa 01 Value Portfolio verbindet nicht nur die Vorteile verschiedener Immobilien-Anlageklassen in einem Fonds. Durch das operative Management bietet es auch eine attraktive Ergänzung zu klassischen geschlossenen Immobilienfonds, da seine Investmentstrategien im Vergleich eine höhere Performance erwarten lassen", so Joachim Schmarbeck, Vorstand der Wölbern Invest AG.

Hohe Performance durch operatives Management und breite Risikostreuung Die drei Zielfonds decken den europäischen Immobilienmarkt regional als auch sektoral ab. So engagieren sich die Zielfonds "Real Estate Opportunity Fund II" der Gesellschaft AXA Real Estate Investment Managers sowie der "TransEuropean IV" der Gesellschaft Rockspring Property Investment Managers in erster Linie in Westeuropa. Der "PBW II Real Estate Fund S.A." von IXIS AEW Europe investiert vorrangig in Zentraleuropa. Im Fokus der Zielfonds stehen Gewerbeimmobilien, insbesondere Büro-, Einzelhandels-oder Industrie-/ Logistikimmobilien. Selektiv können die Fonds auch in Hotels, Wohnimmobilien oder sonstige Immobilienklassen investieren, so dass neben der regionalen auch eine nutzungsbezogene Risikostreuung erzielt wird. Die Zielfondsmanager verfolgen unterschiedliche Investitionsstrategien. In erster Linie wird dabei eine Wertsteigerung der einzelnen Immobilien angestrebt. In die Kategorie der "core plus" und "value-added"- Strategie fällt insbesondere der Erwerb bestehender, meist unterbewertet Liegenschaften mit Entwicklungspotenzial. Bei der "opportunistic"-Anlagestrategie liegt der Fremdfinanzierungsgrad in der Regel bei über 70 Prozent.

Mittels einer Neupositionierung am Markt durch Revitalisierung, Mieterwechsel, Imageaufbesserung, Mieterhöhungen und Neuvermietungen sowie dem anschließenden Verkauf der Immobilien werden deutliche Wertsteigerungen realisiert. Bei einem "core"-Investment (klassischer geschlossener Immobilienfonds) steht dagegen das Halten und das Bewirtschaften von Immobilien zur Erzielung eines soliden Cash-flows im Vordergrund. Erfahrene Zielfondsmanager mit positivem Track Record und Präsenz vor Ort Mit AXA Real Estate Investment Managers, IXIS AEW Europe und Rockspring Property Investment Managers wurden Zielfondsgesellschaften ausgewählt, die zu den Top-acht Immobilieninvestoren weltweit gehören.*

Die Zielfonds stammen jeweils aus einer Produktserie; ihre bereits platzierten Vorgängerfonds erzielten eine jährliche Rendite von durchschnittlich 14 Prozent (IRR-Methode). Alle drei Gesellschaften verfügen über Repräsentanzen in ihren Haupt-Investitionsregionen. "Eine wichtige Voraussetzung, um schnell und flexibel auf Veränderungen an den einzelnen Märkten reagieren zu können, ist die lokale Präsenz und die Erfahrung der Zielfondsgesellschaften. Deshalb waren Niederlassungen in den jeweiligen Hauptzielmärkten neben einer langjährigen und positiven Erfolgsbilanz wesentliche Auswahlkriterien für uns", so Schmarbeck.

Europäischer Immobilienmarkt auf Hochtouren

Der europäische Immobilienmarkt läuft derzeit auf Hochtouren - in vielen Metropolen steigen die Mieten für Gewerbeimmobilien bei gleichzeitig sinkendem Leerstand. 2006 wurden 223 Milliarden Euro in europäische Immobilien investiert. Das entspricht knapp der Hälfte der weltweiten Gesamtinvestitionen und einer Steigerung gegenüber dem Vorjahr um 50 Prozent. Der Anstieg der Spitzenmieten hat sich 2006 fast überall in Europa fortgesetzt, die Büromieten stiegen im vergangenen Jahr durchschnittlich um 8,7 Prozent. Gleichzeitig erreichte die Nachfrage nach Büroflächen 2006 in Europa ein Rekordniveau: Der Flächenabsatz von 13 Millionen Quadratmetern bedeutete eine Steigerung von 23 Prozent gegenüber 2005. Die steigende Konsumlust der Verbraucher kurbelt den Wachstumsmotor deutlich an: 2006 lag das europäische Wirtschaftswachstum bei 2,9 Prozent.

Das ist die stärkste Wachstumsrate seit dem Jahr 2000. Prognosen von Jones Lang LaSalle zufolge wird sich die Erholung der europäischen Wirtschaft weiter fortsetzen. *Quelle: Wölbern Research (Stand: 31.12.2006)

"Europa 01 Value Portfolio" im Überblick

Fondsvolumen: 50 Mio. Euro

Finanzierung: 100 % Eigenkapital

Laufende Vergütung: 0,46 % p.a. für Fondsmanagement und Treuhand

Mindestbeteiligung: 15.000 Euro zzgl. 5 % Agio

Prognostizierte Rendite: 9-12 % p.a. (nach IRR-Methode) vor Steuern

Beteiligungsdauer: ca. 8 Jahre

Frühzeichnerbonus: 6 % p.a. bis zum 31.12.2007 für Anleger, die bis zum 31.08.2007 der

Fondsgesellschaft beitreten.

Gesamtkapitalrückfluss: 170 - 190 % vor Steuern

Positive Landesbankprüfung: erfolgt durch die HSH Nordbank

Quelle: Pressemeldung Wölbern Invest KG