Gubor, ein etablierter Schokoladenhersteller mit Tradition, gibt erstmals in seiner Firmengeschichte eine Unternehmensanleihe aus. Diese Anleihe hat eine Laufzeit von fünf Jahren und ein Zielvolumen von 60 Mio. Euro. Die Verzinsung liegt zwischen 7,50% und 8,50% p.a. Investoren haben die Möglichkeit, den Schokoladen-Bond ab einer Mindestanlage von 1.000 Euro sowohl direkt über Gubor als auch über die Zeichnungsfunktionalität DirectPlace der Deutsche Börse AG zu erwerben. Mit dieser Anleihe-Emission beabsichtigt Gubor, seine Marktpräsenz im Bereich der saisonalen Eigenmarkenschokolade zu stärken und seine Position langfristig zu sichern.
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Unternehmensanleihe: Gubor investiert in Marktpräsenz
Claus Cersovsky (Foto: Gubor Schokoladen GmbH)
Die Begebung der Unternehmensanleihe ist für die Gubor Gruppe eine strategisch bedeutende Maßnahme, wie Claus Cersovsky, der geschäftsführende Gesellschafter, erklärt. Durch kontinuierliches Wachstum und gezielte Sortimentserweiterungen hat sich das Unternehmen als einer der führenden Schokoladenhersteller in Familienbesitz etabliert und ist der größte Produzent von saisonalen Eigenmarkenschokoladen in Europa. Mit der Emission der Anleihe soll die Marktpräsenz von Gubor weiter gestärkt und die langfristige Position des Unternehmens gesichert werden. Die Diversifizierung der Finanzierungsstruktur spielt dabei eine unterstützende Rolle.
Im Rahmen ihrer langfristigen Strategie strebt die Gubor Gruppe an, ihre Abhängigkeit von Bankfinanzierungen zu verringern und die Hans Riegelein & Sohn GmbH & Co. KG komplett zu übernehmen. Diese Schritte sollen dazu beitragen, die finanzielle Stabilität des Unternehmens zu stärken und seine Position als führender Hersteller von Saison-Schokolade weiter zu festigen.
Der Schritt an den Kapitalmarkt ist für die Gubor Gruppe ein entscheidender strategischer Meilenstein. Die Erlöse aus der Anleihe sollen dazu genutzt werden, eine bestehende Bankfinanzierung zu reduzieren und die Sockelfinanzierung durch die Anleihemittel abzudecken. Lediglich die saisonale Spitzenfinanzierung soll weiterhin über Banken erfolgen. Aufgrund der Vorfinanzierungen für das Ostergeschäft 2025 plant Gubor zudem die Komplettübernahme der Anteile an der Hans Riegelein & Sohn GmbH & Co. KG mit den Emissionserlösen. Das Mindestemissionsvolumen von 50 Mio. Euro dient als Liquiditätssignal für alle Investoren.
Saisonale Highlights: Gubor bietet Schokoladen-Saisonartikel für Weihnachten und Ostern
Udo Zimmer (Foto: Gubor Schokoladen GmbH)
Die Gubor Gruppe ist ein renommierter Hersteller von Süßwaren und bietet unter fünf eigenen Marken, darunter Riegelein, Sun Rice, Gubor, Friedel und Eichetti, eine umfangreiche Produktpalette an. Neben saisonalen Schokoladenartikeln für Weihnachten und Ostern umfasst das Sortiment auch ganzjährig erhältliche Tafelschokolade, Dragees, Premium-Produkte und Zuckerwaren. Das Unternehmen hat sich als verlässlicher Partner des nationalen und internationalen Handels positioniert, insbesondere durch die Herstellung von saisonalen Private Label-Produkten. Die Produkte werden nicht nur in Deutschland, sondern auch in über 50 weiteren Ländern vertrieben. Zur Gubor Gruppe gehören neben der Gubor Schokoladen GmbH auch Tochterunternehmen wie die Rübezahl Schokoladen GmbH, die Eichetti GmbH und die Hans Riegelein & Sohn GmbH & Co. KG.
Gubor – Expertise in saisonaler Schokoladenherstellung und Produktinnovation
Gubor nimmt eine herausragende Position auf dem Markt für Saisonschokolade ein und ist der unangefochtene Marktführer im Bereich der Eigenmarken-Hohlkörperschokolade. Das Unternehmen ist bekannt für seine hochwertigen Produkte, seine zuverlässige Lieferung und seine Fokussierung auf das Saisongeschäft. Mit seiner Fähigkeit, saisonale Schokoladenprodukte schnell und in großen Mengen herzustellen, hat Gubor einen klaren Wettbewerbsvorteil gegenüber kleineren Konkurrenten und schafft hohe Eintrittsbarrieren auf dem Markt.
Nachhaltigkeitsstandard: Gubor setzt auf RAINFOREST ALLIANCE Zertifizierung
Nachhaltigkeit als zentrales Anliegen (Foto: Gubor Schokoladen GmbH)
Die Gubor Gruppe verfolgt eine konsequente Nachhaltigkeitsstrategie und engagiert sich aktiv in diesem Bereich. Als Mitbegründer des Forums für Nachhaltigen Kakao legt das Unternehmen großen Wert auf eine nachhaltige Rohstoffbeschaffung und Produktion. Gubor bezieht seine Rohstoffe von seriösen und zertifizierten Lieferanten und verwendet fast ausschließlich zertifizierten Kakao, der den hohen Standards des RAINFOREST ALLIANCE oder des Fairtrade Kakao-Programms entspricht. Das Unternehmen setzt auch auf innovative Verpackungslösungen, um Verpackungsmaterialien und Abfall zu reduzieren. Gubor ist stolz auf seine zahlreichen Zertifikate und Mitgliedschaften und erfasst regelmäßig seine Emissionen.
Erfolgreiches Geschäftsjahr: Gubor Gruppe erzielt Umsatzrekord von 312 Mio. Euro
In den letzten Jahren konnte die Gubor Gruppe ein kontinuierliches Umsatzwachstum verzeichnen. Im Geschäftsjahr 23/24 wurden Umsatzerlöse von rund 312 Mio. Euro erzielt, trotz der Herausforderungen auf den Beschaffungsmärkten. Das bereinigte EBITDA belief sich auf ca. 22,3 Mio. Euro und zeigt die finanzielle Stärke des Unternehmens. Der operative Cash-Flow wurde in den letzten zwei Geschäftsjahren von 13,1 Mio. Euro auf 25,3 Mio. Euro gesteigert, was auf eine erfolgreiche Geschäftsentwicklung und eine solide Finanzstrategie hinweist.
Ziel der Gubor Gruppe: Erhöhung der Eigenkapitalquote
Die Gubor Gruppe weist eine Eigenkapitalquote von ca. 16% auf, was auf eine solide finanzielle Basis hinweist. Das Unternehmen hat vor, diese Quote in den kommenden Geschäftsjahren weiter zu erhöhen, um seine finanzielle Stabilität zu stärken. Der niedrige Verschuldungsgrad NetDebt zu bereinigtem EBITDA von ca. 3 zeigt, dass das Unternehmen seine Schulden gut im Griff hat und über ausreichende Erträge verfügt, um diese zu bedienen.
Anleihe-Zinsen aus laufendem Cash-Flow halbjährlich beglichen
Die jährlichen Zinszahlungen der Anleihe werden halbjährlich aus dem laufenden Cashflow des Unternehmens finanziert. In den ersten drei Jahren der Anleihelaufzeit haben die Gesellschafter auf Dividendenzahlungen verzichtet, um die finanzielle Stabilität des Unternehmens zu stärken.
Ziel der Gubor Gruppe: Führungsposition im Saison-Schokoladen-Markt
Mit dem Ziel, ihre führende Position als Hersteller von Private Label Saison-Schokoladenprodukten weiter auszubauen, setzt die Gubor Gruppe auf eine starke Belegschaft und ein erfahrenes Führungs-Team. Neben dem Saisongeschäft sollen auch Produkt-Innovationen und das bestehende Produktportfolio dazu beitragen, den Marktanteil im Ganzjahres-Artikel-Bereich zu erweitern.
